Il territorio comunale è esteso sull'isola omonima e sulle vicine isole minori di Palmarola, Gavi e Zannone, appartenenti all'arcipelago delle isole Pontine, nel Mar Tirreno. Durante l'estate l'isola è meta di turisti, in gran parte provenienti dal Lazio e dalla Campania, e pertanto l'economia ponzese si basa prevalentemente sul turismo e sulla pesca. Scarsa, ma di pregevole qualità, è la produzione agricola, lenticchie in particolare, così come quella del vino, bianco e profumatissimo. La comunità ponzese ha pagato un triste tributo ai fenomeni emigratori che interessarono l'Italia all'inizio del XX secolo; il ponzese Luigi Feola fu una delle vittime del più grave incidente minerario che mai sia avvenuto negli Stati Uniti d'America, verificatosi il 6 dicembre 1907 a Monongah nella Virginia Occidentale.